Brokerage Revenues and Prime Functions - Over the Counter OTC

Serviciile de brokeraj și responsabilitățile principale

0 0 Vote
Instructor

Serviciile de brokeraj și responsabilitățile principale

A zecea sesiune a trainingului Forex

Bine ați revenit la trainingul profesional Forex despre piețele financiare.

În această sesiune, vom vorbi despre serviciile de brokeraj și responsabilitățile principale, partea sau comisionul brokerului, și un offset. Mulți oameni ar dori să știe ce fac brokerii și cum o fac. Vom răspunde la astfel de întrebări în sesiunea aceasta.

Tranzacții opuse

Primul lucru pe care trebuie să-l facem este să comparăm tranzacțiile. Majoritatea tranzacțiilor sunt realizate pe baza valutelor majore, cum ar fi EURUSD, GBPUSD și USDJPY. Alte monede mai puțin frecvent comercializate sunt GBPJPY și EURJPY, iar în ceea ce privește mărfurile, aurul este cel mai frecvent comercializat.

Până la 70-75 % din tranzacții sunt realizate în EURUSD și GBPUSD, iar un broker se va concentra foarte mult pe aceste valute, monitorizându-le și comparându-le constant.

După cum știți, există întotdeauna oameni activi în cadrul pieței; unii dintre aceștia anticipează o creștere, alții o scădere, ceea ce înseamnă că în orice moment există mulți oameni ce caută să cumpere sau să vândă.

Aici este un exemplu pentru clarificare.

Imaginați-vă că aveți o comandă de a cumpăra 1.000 loturi de aur și, în același timp, o comandă de a vinde 1.000 de loturi de aur. Deși poate suna ciudat, acesta este un scenariu cu care un broker se poate confrunta. În acest caz, este ca și cum nu a fost făcută nicio tranzacție. Comisionul brokerului va fi între 100.000 și 140.000 de dolari.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Brokers Services and Policies - Over The Counter OTC

Acest comision se bazează pe calculul spread-ului aurului de 2.000 de ori mai mare; în acest caz, 50 $ sau 70 $ sunt egali cu 100.000 $, respectiv 140.000 $. Cel mai important, acest comision e făcut fără a se muta nicio comandă.

Acest scenariu este posibil cu casele de schimb. De exemplu, imaginați-vă că 1 milion de dolari este transferate într-o țară se transferă în interior 1 milion de dolari. Cele două sume se potrivesc, și deci nu a avut loc nicio tranzacție practic. Casele de schimb compensează capitalul în interiorul țării, oferind comision brokerilor. Dacă ar fi să se plătească 0,01 $ per 1 $, atunci comisionul lor ar fi de 10.000 $.

Suprapunere

În continuare, vom vorbi despre suprapunere. Brokerii au anumite aranjamente între ei, și pe baza lor administrează conturile clienților.

De exemplu, imaginați-vă că am cumpăra 10.000 de loturi și să vindem 11.000 de loturi; există o diferență de 1.000 de loturi. Ceea ce brokerul face acum se numește suprapunere. El suprapune, practic, conturile și tranzacțiile cu alți brokeri, și, pe baza aranjamentelor menționate anterior, împart profiturile între ei.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Risk and Capital Management - Over the Counter OTC

Următorul lucru pe care ne vom concentra este legea OTC sau Legea Over the Counter.

Folosind gestionarea riscurilor cu prețurile mondiale, brokerii pot interacționa direct cu clienții lor, însă acest lucru depinde de mai mulți factori:

Țara de origine a clienților

Țara în care și-au deschis contul

Valoarea cifrei de afaceri și a tranzacțiilor

Valutele comercializate și flexibilitatea acestora

Profitul și pierderile lor

Și, în cele din urmă, capitalul inițial.

Numărul tranzacțiilor realizate și valoarea lor sunt și ele luate în considerare aici.

De exemplu, o echipă de specialiști în brokeraj a ajuns la concluzia că astăzi, prețul aurului va crește de la 1.300 la 1.305. Pe baza acestei predicții, brokerul poate tranzacționa aur vânzând direct clienților în loc să le transfere comenzile la lichiditatea inter-bancară, și astfel brokerul realizează o mare cantitate de profit dacă prețul la aur se ridica la prețul țintă prezis.

Când cei care schimbă consideră că prețul unei monede ar cădea, vând moneda la prețul curent, chiar dacă nu au suma necesară în acea monedă. După o perioadă de timp, atunci când vor să livreze moneda vândută, cumpără această monedă la un preț mai mic și plătesc în numerar cumpărătorului. De exemplu, un exchanger prezice că Lira turcească (TRY) va deveni mai ieftină față de dolarul american (USD). O parte vrea sa cumpere 1 milion de TRY, prin urmare, comandă această sumă. Deși exchangerul vinde suma către cumpărător, el nu are acea sumă de bani și nu cumpără restul, până în momentul în care ar trebui să livreze această sumă în numerar. Având în vedere că termenul de livrare este de 1 zi mai târziu decât momentul comenzii, prețul TRY scade considerabil. Un exchanger ar cumpăra cantitatea rămasă la un preț mai mic exact la momentul livrării. Un exchanger obține o cantitate substanțială de profit din cauza întârzierii între momentul comenzii și timpul de livrare.

Spread crescător

În continuare ne vom uita la Spread-ul crescător.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Negative Offset and Swap Commission - Spread Overlapping and Opposing

Atunci când o piață este fluctuantă, un broker de obicei crește spread-ul pentru a pune mai mulți clienți și trader, care au plasat comenzi după creșterea spread-ului, într-un singur grup.

De exemplu, în cazul în care spread-ul de cumpărare sau de vânzare a aurului crește de la 5 sau 7 pip până la 12 pip, un broker poate pune toți clienții în grupul între 24 pip, care este egal cu o distanță de 2,4 dolari, iar brokerul poate iarăși obține o cantitate substanțială de profit de la fiecare parte, în funcție de prețul lor de intrare.

Comisioane pentru activele tranzacționate și conturile STP

Următorul subiect este comisionul, subiect pe care l-am atins pe scurt mai înainte. În ultima sesiune, cea despre conturile STP și NDD, am explicat modul în care un broker își ia comision ca venit.

Comisionul de swap al brokerilor

Cu toate acestea, brokerii pot primi și comision din swap-uri pozitive sau negative, iar aceasta se numește Comisionul de swap al brokerilor.

Brokerii intenționează să deschidă conturi mari cu bănci sau brokeri mai mari, iar când nu vor să respecte legea OTC sau dacă valoarea comenzilor tranzacționate devine mai mare decât capacitatea lor de suprapunere, atunci compensează aceste tranzacții în conturile lor deschise la acei brokeri mai puternici sau la bănci. Așa, pot face în continuare profit din tranzacțiile lor.

 De exemplu, în tranzacții EURUSD de la un broker tipic, oferta ar fi de 2 pip, în timp ce banca oferă brokerului un spread de 0,3 pip pe EURUSD, din cauza balanței mari de cont, lăsându-i brokerului un profit de 1,7 pip.

În continuare, vom vorbi despre utilizarea unui schimb de offset negativ. După cum știți, la conturile fără swap nu se percept taxe pentru swap, iar brokerii cu swap negativ intenționează să deschidă conturi fără swap, și apoi transferă exact acele fonduri și comenzi în aceste conturi.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Swap Commission and Negative Offset - Broker Spread

Astfel, ei nu plătesc niciun swap, dar își pot taxa în continuare traderii pentru swap-uri negative, precum și comisionul în fiecare noapte.

Ei bine, în această sesiune, am explicat toate tipurile diferite de comision ale brokerului. Toate informațiile de mai sus sunt legate de politica internă de brokeraj.

Ea nu are nimic de-a face cu tipul de cont, cum ar fi spread-ul variabil, spread-ul fix, STP, PCN sau NDD și toți brokerii sunt obligați să plătească orice profit, făcut de orice parte, în orice tranzacție, în orice moment.

Aici încheiem această sesiune. Să ne auzim cu bine la următoarea!

Comments

Copyright © 2011-2019 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates